El marco de AML de Singapur puede atraer negocios criptográficos

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A medida que las disaster siguen desempeñando un papel importante en el mundo financiero world, cada vez más países adoptan activos legales digitales. Singapur es el último en unirse a la fiesta. El 28 de enero entró en vigencia la Ley de Servicios de Pago de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), que establece un marco para la regulación de las actividades relacionadas con los pagos.

Siempre que el proyecto de ley requiera que todas las empresas de cifrado estén registradas y autorizadas (y se asemejen un poco a la naturaleza de las propuestas de 5AMDL implementadas recientemente en Europa), ahora es el momento de tener más Eche un vistazo más de cerca al modelo regulatorio de Singapur para la criptografía y vea qué significa para la industria.

"Digital Fee Society" – cómo nació el proyecto de ley

MAS planea cambiar las regulaciones al menos desde 2016. En agosto de ese año, el regulador financiero publicó un documento que propone hacer El marco regulatorio está cambiando, lo que lo hace lo suficientemente versatile como para abordar las tecnologías disruptivas que están surgiendo en los campos de pago y remesas. La medida sigue al anuncio del Director Gerente de MAS, Ravi Menon, de los planes de la agencia para impulsar "una Sociedad de Pago Electrónico".

Un año después, en noviembre de 2017, MAS emitió otro documento sobre la propuesta de Ley de Servicios de Pago. Describe específicamente trabajar en la regulación de transferencias transfronterizas de dinero, emisión de dinero electrónico y servicios de moneda digital, entre otras cosas. La agencia enfatizó que su objetivo period mejorar la protección del usuario y del comerciante, crear espacio para el crecimiento del ecosistema amigable con las tecnologías financieras y reforzar la ciberseguridad.

MAS declaró explícitamente en el documento que los intermediarios de moneda digital son indicativos de pérdidas monetarias y riesgos de terrorismo financiero. proporciona una thought de qué tipo de regulación de criptomonedas puede estar sujeta a la factura.

Pasó otro año y, en noviembre de 2018, MAS publicó la edición remaining de la Ley de Servicios de Pago (PSA) y la presentó antes de semanas del parlamento después de que Menon dijo que planeaba "reunirse" bancos y cripto negocios. El documento se firmó en enero de 2019, alineando a Singapur con Japón, Malta, Suiza y otros países que han implementado regulaciones reales y prácticas de criptomonedas.

Cómo funciona el PSA

Es importante destacar que el PSA permite el centro de Singapur. banco para controlar cualquier sistema de pago que considere "esencial para la estabilidad financiera". También introdujo un registro de licencias para los proveedores de servicios de pago que deben solicitar una de las tres licencias, según la naturaleza y el alcance de sus operaciones. La primera licencia es para "cambiadores de dinero", y regula a los prestamistas principalmente contra los riesgos de lavado de dinero y financiamiento. Un "estándar de licencia de institución de pago" más completo está diseñado para entidades que mueven más de $ three millones por mes, siempre que tengan acceso a menos de $ 5 millones flotando cada día. Una "institución de pago principal", el nivel de licencia más estrictamente regulado, está destinada a proveedores de servicios más grandes.

Pero lo más importante, la ley proporciona regulaciones concretas para la industria de la criptografía. David Carlisle, líder comunitario del proveedor de análisis de blockchain con sede en Londres Elliptic, le dijo a Cointelegraph:

"El PSA está haciendo muchos cambios en la regulación de los servicios de pago de Singapur más allá de crypto, pero poner a los proveedores de crypto dentro del alcance de la regulación AML es un objetivo principal de la ley ”.

Además, el documento establece que MAS regulará lo que se llama" digital fichas de pago. "Los DPT son tokens que tienen una representación digital de valor que no está vinculada a ninguna moneda, se almacenan e intercambian electrónicamente y representan" un medio de intercambio que se acepta públicamente ".

La mayoría Las criptomonedas convencionales como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) entran en esa categoría. Curiosamente, la definición de MAS de tokens de pago digital ignora subespecies como "tokens de seguridad, "" tokens de pago "o" tokens de utilidad ", utilizados por los reguladores financieros en los Estados Unidos, esto significa que las empresas detrás de las criptomonedas tendrán menos oportunidades de dejar algunas. Requisitos reglamentarios.

A partir del 28 de enero, las empresas con sede en Singapur tendrán un mes para registrarse en MAS, después del cual se les otorgará un período de seis meses, si donde deberán solicitar una licencia de institución de pago a través de un extenso formulario en línea que ingresa tres tipos de negocios DPT: intercambios, corredores y valores.

"Tendremos que esperar y ver cómo funciona el proceso de licencia", dijo Carlisle, y agregó que aún no está claro qué tan difícil es demostrar que las empresas solicitarán una licencia MAS:

" Con suerte, MAS facilitará el proceso sin imponer una carga adicional innecesaria a las pequeñas empresas que puedan mostrar cumplimiento. Singapur siempre ha expresado su deseo de convertirse en un hogar para nuevas innovaciones financieras, por lo que si se implementa de la manera correcta, el proceso de licenciamiento debería funcionar para retener a los actores no conformes que no impiden que los nuevos productos y servicios lleguen al mercado ”.

A la larga, la acción puede impulsar cripto compañía native y esencialmente lo hacen más legítimo en el mundo financiero convencional. Carlisle también le dijo a Cointelegraph que algunos los problemas pueden esperarse al principio:

"Los intercambios de cifrado y otros proveedores de Singapur se asegurarán de que tengan las reparaciones de cumplimiento apropiadas, incluidos los sistemas de tecnología, en su lugar para cumplir con los requisitos. Sin embargo, las compañías que se están preparando activamente para estos cambios se posicionarán para el éxito a largo plazo al garantizar que cumplan con las expectativas regulatorias. Además, las empresas activas en adaptarse a los nuevos requisitos pueden proteger sus plataformas contra el lavado de dinero y otros delitos financieros, algo necesario para garantizar una sólida reputación y un crecimiento a largo plazo. de negocios. "

Como Dave Jevans, CEO de la firma de seguridad blockchain CipherTrace, señaló en un intercambio de correo electrónico con Cointelegraph, las regulaciones propuestas por MAS" favorecerán a las empresas establecidas con más recursos que las más pequeñas. competidores. "

" El proceso de licencia de la aplicación no será fácil ", admite Ethan Ng, CEO de BiKi Change South, con sede en Singapur, y planea solicitar una licencia a través de MAS Explicó a Cointelegraph:

"Tomará tiempo, y los inconvenientes esperados durante este tiempo de la medida reglamentaria podrían incluir una venta gradual y un cambio de lealtad para los usuarios en un entorno regulado reemplazarlo. Esto conduciría a una menor liquidez para las entidades no reguladas y su cierre remaining o para buscar la supervisión reguladora sobre otras jurisdicciones an. Deberíamos esperar un período de corrección en el mercado de tokens digitales de Singapur, ya que las empresas se están ajustando a algo nuevo como esto. ”

Sin embargo, Ethan Ng sigue siendo positivo sobre el PSA, diciendo que los beneficios superan los inconvenientes y que estimulará el ecosistema native," También atraerá a empresas de blockchain más creíbles que con sede en Singapur y con licencia en Singapur. Esta es una transición crítica hacia una nueva period para la industria ".

Comparable a AMLD5 pero más suave

Lamentablemente se ha demostrado recientemente que la regulación de criptografía es un specific problema urgente en Europa, donde 5AMLD expiró el 10 de enero: para algunas empresas de cifrado, las nuevas regulaciones de cumplimiento han tenido un efecto devastador, obligando a las empresas a cerrar comprar o reubicar sus operaciones fuera de Europa.

Cal Evans, fundador y estratega de Gresham Worldwide, dijo a Cointelegraph que " La única diferencia "entre el PSA y el 5AMLD es que la ley de Singapur está dedicada a los" pagadores ", mientras que las leyes europeas se centran en cualquier empresa que se ocupe de la criptografía:

" Esto es totalmente coherente con la opinión de Singapur cube que los servicios de pago pueden involucrar criptomonedas. Singapur también está lidiando con una ola de intercambios basados ​​en la ley, creando una carga de trabajo masiva para Cash Authority. A diferencia de la ley europea, que es (en su mayoría) completamente nueva, la ley de Singapur toma las leyes financieras existentes y las facilita. ”

En opinión de Carlisle, el PSA estaba" ampliamente alineado "con 5AMLD, y al igual que los proyectos de ley europeos. sigue las pautas propuestas por el Grupo de Acción Financiera (Monetary Motion Process Pressure), la agencia world contra el lavado de dinero.

En junio de 2019, MAS declaró que todas las transacciones relacionadas con el DPT se considerarían "para aumentar las amenazas naturales de lavado de dinero y terrorismo debido al anonimato, la velocidad y naturaleza transfronteriza de las transacciones ". Además, en diciembre de 2019, el regulador financiero confirmó que "tiene la intención de modificar la Ley de PS para alinearse completamente con las últimas mejoras a los Estándares del GAFI".

Sin embargo, los expertos predicen que es poco possible que la situación sea tan notable para las empresas de cifrado en Singapur. Evans le dijo a Cointelegraph que es poco possible que Singapur renuncie a una posición de liderazgo con respecto a la cripto regulación positiva:

"Muchos de nosotros recordaremos que Singapur se convirtió en el lugar para llevar a cabo una ICO después de eso, Singapur es convertirse en un lugar para realizar un intercambio Es importante destacar que Singapur está lleno de compañías de criptomonedas que permiten que millones de dólares fluyan a bancos de Singapur con un KYC limitado. Singapur pretende mantener su estatus como uno de los mejores que es el centro de servicios financieros en todo el mundo. Este movimiento contribuye en gran medida a garantizar que Crypto no se convierta en una entidad anómala ".

Carlisle, a su vez, enfatizó que MAS está considerando necesidades del sector privado a medida que se prepara la acción:

"Las nuevas demandas apuntan a debilitar el sector de la criptografía de Singapur sobre crímenes financieros como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, pero de una manera que permite que la empresa continúe brindando nuevos servicios innovadores. […] Los reguladores en Singapur también han llevado a cabo un amplio proceso de consulta pública que ayuda a garantizar que se tengan en cuenta las preocupaciones y opiniones del sector privado. "

De hecho, el propio MAS ha alentado a los actores a hacer todo lo posible para no obstaculizar el cambio, como Lavatory Siew Yee, subdirector gerente de MAS, declaró en un comunicado:

" La Ley de Servicios de Pago proporciona un marco regulatorio versatile y con visión de futuro para la industria de pagos. La estructura reguladora basada en actividades y centrada en el riesgo permite que las políticas se apliquen de manera proporcional y firme a los modelos comerciales cambiantes. La Ley PS facilitará el crecimiento y la innovación al tiempo que scale back el riesgo y desarrolla la confianza en nuestro mundo de pagos. "

Transferencia positiva y perspectivas de futuro

Varias empresas de cifrado con sede fuera de Singapur, como el operador de intercambio de cifrado japonés Liquid Group Inc. y la plataforma con sede en Londres Elder, tienen Ya anunciaron sus planes para solicitar una licencia MAS, que también podría verse como una señal positiva para la industria. "Damos la bienvenida a la Ley con los brazos abiertos", dijo el CEO de Liquid. Mike Kayamori a Bloomberg.

Mientras tanto Liquid como Luno operan en Singapur, el fondo australiano de intercambio Change ahora está planeando expandirse al país del sur de Asia, citando "una serie de movimientos positivos Regulador de Singapur, incluida la introducción de la Ley de Servicios de Pago. "

el CEO de la Reserva Independiente, Adrian Przelozny, le dijo a Cointelegraph:" Solicitar nuestra licencia es más oneroso que pedir un café, sin embargo, la Ley de Servicios de Pago ofrece un buen estándar para que los intercambios de cifrado sigan un buen nivel de protección del consumidor y una alta integridad de los operadores. "

dejó en claro que su intercambio ya tenía" la mayoría de los controles y procedimientos "que MAS exigió en el área". Cuando tuvimos reuniones con MAS, mostraron claramente que entendían la criptografía y el espacio blockchain ", Agregó Przelozny.

Finalmente, una mirada más cercana al PSA revela algunos detalles interesantes, en specific, el documento cita un banco central. El token digital". El elemento más emocionante en todo el texto ", dijo Evans en una entrevista con Cointelegraph, explicando:

" El gobierno de Singapur nos ha dejado un gran adelanto de lo que está por venir. El lenguaje es algo inconsistente, parece que un token digital del banco central podría haberse ido a Singapur. "

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