Ayuntamiento: oportunidades de inversión en blockchain: dinero fiduciario

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En un artículo anterior he descubierto oportunidades que las cadenas de bloques ofrecen a los inversores de Un amplio ángulo de solicitudes de análisis en profundidad de las características disruptivas de esta tecnología. El siguiente es un primer análisis de principios de las oportunidades de mercado basadas en soluciones blockchain ofrecidas en el ámbito de administrado por el gobierno, comúnmente conocido como "dinero fiduciario".

El problema resuelto y las cuestiones de hacer dinero

El dinero aborda un desafío importante en la actividad comercial: el problema del trueque , formalmente conocido como el problema del "problema de la voluntad". Hoy en día, las monedas están a menudo bajo la competencia de los bancos centrales en asociación y / o administradas por bancos nacionales. La apariencia física del dinero fiduciario creó la apariencia de moneda de curso authorized impresa o acuñada (como billetes y monedas de la Reserva Federal) utilizada para transacciones de liquidación private instantáneamente. Sin embargo, según En los datos publicados por Buying and selling Economics, menos del 6% de las monedas del mundo reflejan esta forma física. Más del 94% del fiat existe solo mientras que los depósitos a la vista, cuentas de ahorro, cuentas del mercado monetario, and so forth. Esto quiere decir que estos son registros en bases de datos controladas por bancos comerciales.

La eliminación common de los requisitos de respaldo de los productos básicos, como los estándares de intercambio de oro, aumentó en gran medida la naturaleza inflacionaria del dinero fiduciario. Según los datos publicados por el Fondo Monetario Internacional, la prevalencia de las tasas de inflación actualmente oscila entre menos del 1%, como Suiza y Tailandia, a más del 500,000% en Venezuela. (Como referencia, el cambio porcentual anual promedio es de 4.6%.) Este último es solo un ejemplo de un colapso monetario controlado por el gobierno, una situación que ha ocurrido más de 150 veces en la historia fiduciaria registrada, con efectos devastadores para la población.

Mercado whole direccionable

La oferta whole mundial de dinero fiduciario ascendió a $ 157 billones en el cuarto trimestre de 2019. Como resultado, se informa que Las tasas de inflación de efectivo y las cuentas fiduciarias resultan en pérdidas totales de casi $ 7,Four billones. En otras palabras, la oportunidad de mercado whole puede exceder la capitalización de mercado combinada de Saudi Aramco, Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon y Fb. Eso supone, por supuesto, que las soluciones basadas en blockchain y otros sistemas descentralizados pueden abordar el aparente colapso de los sistemas fiat existentes.

Solución potencial

Una tendencia de rápido crecimiento dentro del espacio blockchain es la banca entre pares, sin la necesidad de dinero fiduciario. Los servicios financieros descentralizados, o "DeFi" para abreviar, en su mayoría utilizan plataformas de contratos inteligentes, como Ethereum y EOSIO, para permitir que cualquier persona con una billetera digital preste o tome prestados activos basados ​​en activos. en la blockchain Algunos intercambios de custodia también han comenzado a ofrecer pagos de intereses en "criptomonedas" ampliamente comercializadas, como ether, bitcoin y USDC. (Divulgación completa: el autor posee o posee los activos digitales mencionados en todas partes, así como otras monedas estables). Este último es particularmente notable. , porque el USDC es un token digital etiquetado uno a la vez en el dólar estadounidense. . Muchos otros ejemplos de estas llamadas "monedas estables" están presentes en la mayoría de los intercambios de criptomonedas donde se usan como refugio de criptomonedas más volátiles, sin la necesidad de devolver dinero . Si bien la liquidación de tokens digitales puede llevarse a cabo en minutos o incluso de inmediato, la conversión tardía de las criptomonedas a fiat a menudo está plagada de conflictos en forma de tarifas y demoras .

Producto Market Match

El & nbsp; La Reserva Federal informó que la moneda period una moneda importante para la salud del dólar estadounidense. La medida registra el número de veces que se usa una unidad de dinero promedio para comprar bienes y servicios durante un período de tiempo determinado. Si bien el ritmo del dólar estadounidense ha caído rápidamente desde 2008, las clavijas del dólar estadounidense, como la correa, que regularmente superó sus múltiples capitalizaciones de mercado múltiples en una sola Ventana de 24 horas.

Si bien el caso de uso de instrumentos específicos a menudo se limita a los intercambios de cifrado, las monedas estables han extendido su alcance a la mayoría de las soluciones de DeFi, incluidas las billeteras digitales. A partir de esto, puede ser un pequeño paso para que otras aplicaciones acepten estos tokens como una alternativa a las monedas fiduciarias.

Conclusión

La naturaleza inflacionaria de los sistemas fiat proporciona una oportunidad de mercado potencialmente significativa para soluciones basadas en blockchain que mitigan o incluso resuelven la erosión del poder adquisitivo. Estos sistemas pueden crearse en forma de clavijas fiduciarias simples disponibles de inmediato para los mercados de crédito, o productos más sofisticados que eviten completamente los productos inflacionarios, sustituyendo una presentación de activos por otro, related a las monedas respaldadas por dinero. Si bien las aplicaciones actuales aún requieren que los usuarios comiencen a moverse y / o convertir el fiat en alternativas apropiadas, es fácil ver cómo extender los beneficios de estas soluciones a los empleadores a los efectos de la pink aumentando enormemente su usabilidad. Este último ofrece oportunidades (de ahorro) adicionales para los comerciantes que adoptan nuevos paradigmas.

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En un artículo anterior, describí las oportunidades que las cadenas de bloques ofrecen a los inversores desde un amplio ángulo. Esto provocó una serie de solicitudes para una revisión más profunda de las características disruptivas de esta tecnología. El siguiente es un análisis de primeros principios de oportunidades de mercado que son soluciones basadas en blockchain que se ofrecen en el ámbito del dinero administrado por el gobierno, comúnmente denominado "dinero fiduciario".

El problema con los problemas resueltos y la cuestión del dinero fiduciario

El dinero aborda un desafío importante en la actividad comercial: el problema del trueque, más comúnmente conocido como el "problema del deseo" problema Hoy en día, las monedas están a menudo bajo la competencia de los bancos centrales en asociación y / o administradas por los gobiernos nacionales. Las exhibiciones físicas de dinero fiduciario toman la forma de moneda de curso authorized impresa o acuñada (como billetes y monedas de la Reserva Federal) que a menudo se usan para transacciones en persona con liquidación instantánea. Sin embargo, según los datos publicados por Buying and selling Economics, menos del 6% de los manifiestos de dinero del mundo están en esta forma física. Más del 94% del fiat existe solo mientras que los depósitos a la vista, cuentas de ahorro, cuentas del mercado monetario, and so forth. Esto quiere decir que estos son registros en bases de datos controladas por bancos comerciales.

La eliminación common de los requisitos de respaldo de los productos básicos, como los estándares de intercambio de oro, aumentó en gran medida la naturaleza inflacionaria del dinero fiduciario. Según los datos publicados por el Fondo Monetario Internacional, la tasa de inflación fiduciaria actualmente oscila entre menos del 1%, como en Suiza y Tailandia, a más del 500,000% en Venezuela. (Como referencia, el cambio porcentual anual promedio es de 4.6%.) Este último es solo un ejemplo de un colapso monetario controlado por el gobierno, una situación que ha ocurrido más de 150 veces en la historia fiduciaria registrada, con efectos devastadores para la población.

Whole del mercado direccionable

La oferta whole de dinero fiduciario ascendió a $ 157 billones en el cuarto trimestre de 2019. Como resultado, la tasa de inflación reportada de efectivo y cuentas fiduciarias da como resultado una reducción whole de casi $ 7,Four billones. En otras palabras, las oportunidades totales de mercado directo podrían exceder la capitalización de mercado combinada de Saudi Aramco, Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon y Fb. Eso supone, por supuesto, que las soluciones basadas en blockchain y otros sistemas descentralizados pueden abordar el aparente colapso de los sistemas fiat existentes.

Solución potencial

Una tendencia de rápido crecimiento dentro del espacio blockchain es la banca entre pares, sin la necesidad de dinero fiduciario. Los servicios financieros descentralizados, o "DeFi" para abreviar, en su mayoría utilizan plataformas de contratos inteligentes, como Ethereum y EOSIO, para permitir que cualquier persona con una billetera digital preste o tome prestados activos basados ​​en activos. en la blockchain Algunos intercambios de custodia también han comenzado a ofrecer pagos de intereses en "criptomonedas" ampliamente comercializadas, como ether, bitcoin y USDC. (Divulgación completa: el autor posee o posee los activos digitales mencionados en todas partes, así como otras monedas estables). Este último es particularmente notable. , porque el USDC es un token digital etiquetado uno a la vez en el dólar estadounidense. . Muchos otros ejemplos de estas llamadas "monedas estables" están presentes en la mayoría de los intercambios de criptomonedas donde se usan como refugio de criptomonedas más volátiles, sin la necesidad de devolver dinero . Si bien la liquidación de tokens digitales puede llevarse a cabo en minutos o incluso de inmediato, la conversión tardía de las criptomonedas a fiat a menudo está plagada de conflictos en forma de tarifas y demoras .

Producto Market Match

La Reserva Federal informa sobre la velocidad del dinero como un dólar significativo de la salud del dólar estadounidense. La medida registra el número de veces que se usa una unidad de dinero promedio para comprar bienes y servicios durante un período de tiempo determinado. Si bien el ritmo del dólar estadounidense ha caído rápidamente desde 2008, las clavijas del dólar estadounidense, como la correa, han superado regularmente su capitalización de mercado múltiple dentro de un período de 24 horas.

Si bien el caso de uso de instrumentos específicos se limita en gran medida a los intercambios de cifrado, las monedas estables han extendido su alcance a la mayoría de las soluciones de DeFi, incluidas las billeteras digitales. A partir de esto, puede ser un pequeño paso para que otras aplicaciones acepten estos tokens como una alternativa a las monedas fiduciarias.

Conclusión

La naturaleza inflacionaria de los sistemas fiat proporciona una oportunidad de mercado potencialmente significativa para soluciones basadas en blockchain que mitigan o incluso resuelven la erosión del poder adquisitivo. Estos sistemas pueden crearse en forma de clavijas fiduciarias simples disponibles de inmediato para los mercados de crédito, o productos más sofisticados que eviten completamente los productos inflacionarios, sustituyendo una presentación de activos por otro, related a las monedas respaldadas por dinero. Si bien las aplicaciones actuales aún requieren que los usuarios comiencen a moverse y / o convertir el fiat en alternativas apropiadas, es fácil ver cómo extender los beneficios de estas soluciones a los empleadores a los efectos de la pink aumentando enormemente su usabilidad. Este último ofrece oportunidades (de ahorro) adicionales para los comerciantes que adoptan nuevos paradigmas.

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