Las carteras con asignación de Bitcoin superan las inversiones tradicionales

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Bitcoin (BTC) fue el activo de mejor desempeño de la década, según el último informe de Cointelegraph, y a principios de esta semana, el CEO de Morgan Creek Capital, Mark Yusko, dijo que cada cartera de inversión debería tener al menos el 1% de la asignación de Bitcoin.

Yusko comentó una entrevista con Max Keizer en un informe de Keizer publicado el 30 de enero. Keizer también señaló que las billeteras con una asignación del 1% en Bitcoin también superaron a casi todas las demás inversiones en los últimos cinco años.

En los últimos seis años, debido a la naturaleza volátil, muchos inversores se han beneficiado de los amplios movimientos de precios de Bitcoin. Por lo tanto, se ha sugerido que una cartera criptográfica diversificada no ofrece los beneficios que un inversor esperaría de aplicar los principios tradicionales de diversificación.

La alta volatilidad de bitcoin a menudo se interpreta como un riesgo injustificado para los inversores tradicionales, y este fue uno de los problemas clave que impidió que las empresas de inversión reconocidas fueran consideradas un instrumento de inversión coherente. Sin embargo, la volatilidad es una de las principales razones por las que Bitcoin puede generar retornos fenomenales para los inversores.

Sin embargo, analizaremos más de cerca esto y aquellos que quieran aprovechar el comportamiento de Bitcoin sin arriesgar su riesgo de volatilidad, analizaremos cómo funcionan varias cestas de inversión que consisten en Bitcoin y activos tradicionales como índices bursátiles y bonos del Tesoro.

  Resumen diario del mercado de criptomonedas "src =" https://s3.cointelegraph.com/storage/uploads/view/ac67cb8135790764bd61ba702f6f45e6.png "title =" Resumen diario del mercado de criptomonedas

Revisión diaria del mercado de criptomonedas: Moneda360 [1965900] Definición de cestas de inversión diversificadas

Para determinar si las carteras criptográficas diversificadas proporcionan rendimientos superiores al promedio producido por los mercados tradicionales, pero también no exponen a los inversores a niveles de riesgo insostenibles, analizamos el poder de diversificar los índices bursátiles tradicionales (S&P 500 y Nasdaq Composite) y los cálculos Tesorería (bonos del gobierno a 10 años) en comparación con invertir solo en Bitcoin o en un fideicomiso indexado de Bitcoin, como Grayscale Bitcoin Belief (GBTC).

canastas de inversión:

  • Canasta No. 1: 50% de Bitcoin y S&P 500;

  • Cesta n. ° 2: 50% de Bitcoin y Nasdaq;

  • Cesta # 3: 50% Bitcoin y T-Invoice;

  • Cesta n. ° 4: 33% de cada índice (S & P500 y Nasdaq) y 33% de Bitcoin;

  • Canasta # 5: 33% Bitcoin, S & P500 y T-Invoice;

  • Canasta # 6: 33% Bitcoin, Nasdaq y T-Invoice;

  • Cesta No. 7: 25% de cada recurso (BTC, S & P500, Nasdaq y T-Invoice).

Al analizar el período comprendido entre enero de 2017 y diciembre de 2019, el propio Bitcoin ofreció el mejor rendimiento complete (293%) de todas las opciones de inversión. Los activos fueron seguidos por un aumento del 270% de Grayscale Bitcoin Belief.

Desde una perspectiva ajustada al riesgo, bitcoin tiene un issue de 0,98 y un issue de escala de grises de 0,67, considerado bajo, lo que significa que los inversores corren demasiado riesgo sobre el retorno de la inversión en estos dos activos.

 Enero de 2017 a diciembre de 2019 Rendimiento acumulado de Bitcoin y escala de grises Bitcoin Trust Enero de 2017 – diciembre de 2019 Rendimiento acumulado de Bitcoin y Bitcoin en escala de grises

Estos dos los activos se utilizarán como opciones de inversión de referencia al comparar rendimientos, canastas de inversión diversificadas.

Eficiencia de la canasta de diversificación

Al observar los rendimientos acumulativos de cada canasta, concluimos que la canasta Nº2 (compuesta por 50% de Bitcoin y 50% de Compuesto Nasdaq) ofrece la mejor opción de inversión (222%) para el período de prueba, y luego canasta # 1, que consistía en 50% de Bitcoin y 50% de S&P 500.

La tercera mejor opción es invertir el 33% en cada índice bursátil (S&P 500 y Nasdaq Composite) y el 33% en Bitcoin (canasta No. 4), que da 192% de rendimiento acumulado. Desde un punto de vista puramente de retroalimentación, todas las opciones diversificadas brindan a los inversores una estrategia peor que invertir solo en bitcoins o seguridad de escala de grises GBTC.

Curiosamente, los peores retornos acumulados de las canastas son los que tienen una mayor diversificación (canasta Nº7). Este calentamiento representaba el 25% de cada activo (BTC, S & P500, Nasdaq y T-Invoice) y garantizaba un rendimiento del 164%.

Podemos sentir la tentación de confirmar informes anteriores, citando la falta de valor en inversiones diversificadas en criptografía, pero para llegar a esta conclusión sería necesario analizar el desempeño ajustado al riesgo utilizando el issue Sharpe & # 39; a. Esto permitiría al inversor mantener el nivel de aversión al riesgo.

 Enero de 2017 - diciembre de 2019. Rentabilidad acumulada de cada cesta de inversión "src =" https://s3.cointelegraph.com/storage/uploads/view/c39034257485177b5ee6f652cbcb1850.png "title =" enero de 2017 Diciembre - diciembre de 2019 Rendimiento acumulado de cada canasta de inversión

Enero de 2017 – diciembre de 2019 Rendimiento acumulado de cada canasta de inversión

Los datos muestran que 5 de las 7 canastas disponibles diferenciadas ofrecen mejores resultados ajustado al riesgo que invertir en Bitcoin o confianza en escala de grises (GBTC). Además, la mejor opción es la cesta n. ° 4, que tiene una proporción de Sharpe de 1.32 y consiste en invertir el 33% en cada índice, y el 33% restante en Bitcoin. Las opciones que consisten en 50% de Bitcoin y 50% de otros índices bursátiles también ofrecen índices Sharpe aceptables en 1.20 y 1.14.

 Indicador de Sharpe & # 39; a para cada cesta de inversión diversificada "src =" https://s3.cointelegraph.com/storage/uploads/view/ 0f670e1a1c762c374aea09f47f4c59d6.png "title =" Sharpe ratio & # 39; a por cada canasta de inversión diversificada

Sharpe Ratio & # 39; y por cada canasta de inversión diversificada

Poder de diversificación para los inversores

Vale la pena mencionar que para desarrollar este análisis, los fines de semana y los retornos de las vacaciones se han elaborado para crear carteras diversificadas porque los índices bursátiles no se negocian en estos días, a diferencia del mercado de criptomonedas, que siempre está abierto.

A pesar de esta corrección, este análisis muestra las ventajas de utilizar los principios tradicionales de diversificación en el espacio criptográfico.

Mirando hacia el futuro, los inversores tienen la oportunidad de aprovechar los activos de alto rendimiento, como Bitcoin, y equilibrar la exposición al riesgo invirtiendo en índices bursátiles tradicionales para obtener mejores resultados.

Las opiniones y opiniones expresadas aquí son solo las opiniones del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Toda inversión y movimiento comercial implica riesgos. Al tomar una decisión, debe hacer su propia investigación.

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