La información de compensación se filtra en el comercio de criptomonedas OTC

Los inversores institucionales han utilizado ampliamente los sistemas de liquidez OTC para mantener confidenciales las grandes transacciones. Aunque no son perfectos y pueden ser jugados por inversores de alta frecuencia, los sistemas alternativos de negociación OTC siguen siendo populares en las acciones. Están comenzando a ganar popularidad en el sector de la criptomoneda, lo que alienta a los participantes de la industria a buscar herramientas de clase institucional más avanzadas para comerciar de manera más efectiva en la oscuridad. Para los inversores interesados ​​en filtrar información de pedidos, existen plataformas diseñadas para prevenir este punto crítico de dolor.

El uso de OTC aumenta

Los últimos datos del Grupo Tabb muestran que la participación de las acciones de OTC se negoció del 34,7% en diciembre de 2018 al 38,6% en abril de 2019. Esta tendencia también se refleja en Europa, donde el comercio OTC representó el 9.6% de todas las actividades que cotizan en bolsa durante el mismo período.

Según el informe, este es el nivel más alto desde octubre de 2017, antes de implementar la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros II o MiFID 2, introducida como parte de las reformas financieras de la UE en enero de 2018, y alejándose de abril en el que los volúmenes OTC representaron el 9,1% de la actividad.

La demanda también está aumentando en el creciente sector criptográfico. La compañía de investigación del Grupo Aite estimó que el 65% del volumen complete de comercio de criptomonedas tendrá lugar en el mercado OTC en 2019. Este es un aumento significativo en comparación con 2016, donde la actividad OTC representó solo el 32% de las transacciones.

¿Por qué en el mostrador?

Para los fondos de cobertura y los inversores institucionales, los sistemas de liquidez de venta libre se han utilizado tradicionalmente para hacer grandes transacciones en acciones de bloque públicas. Esto permite una valoración óptima y proporciona protección contra la influencia en el mercado, lo que indica la intención del empresario. Actualmente hay alrededor de 30 sistemas de negociación OTC, y algunos de los más grandes son operados por bancos conocidos, incluido el banco suizo UBS Group AG y JPMorgan Chase. Está surgiendo un grupo creciente de grupos de divisas para las criptomonedas para satisfacer la demanda de los inversores.

A pesar de la creciente popularidad de las criptomonedas y las acciones, todavía hay una compensación relacionada con el comercio OTC que los inversores deben considerar: la falta de transparencia relacionada.

La filtración de información de pedidos es otra preocupación eterna para los inversionistas institucionales, y el uso de grupos de divisas ha sido reconocido como una solución a este problema. Sin embargo, el problema en este escenario es que las transacciones que no son de mercado aún requieren que los inversores divulguen el flujo de pedidos a uno o más terceros que pueden divulgar información de manera intencional o no o peor.

problema de fuga de información

Ya deberíamos saber que las soluciones regulatorias, aunque a veces necesarias, a menudo traen resultados inesperados e inesperados. Las quejas sobre la estructura del mercado no siempre requieren interferencia regulatoria. Si es posible, los inversores deberían buscar soluciones en el ámbito privado, ya que pueden ser más eficientes y menos costosas. Estas soluciones innovadoras pueden transformar las quejas y desventajas de la estructura del mercado en grandes fuentes de liquidez y construir una infraestructura de mercado sostenible para el futuro.

Cuando los usuarios envían un pedido a un tercero para que coincida, nunca pueden estar realmente seguros de quién lo está mirando, analizando o hablando al respecto. Se ven obligados a confiar en un tercero y hacer un "salto de fe", creyendo que todos los controles de seguridad relevantes están en su lugar y actúan para evitar la fuga intencional y no intencional de la información del pedido.

Participé en el desarrollo de un motor Cyberian a medida que elimina la necesidad de confianza de terceros mediante el uso de datos de pedidos. Cyberian permite a los inversores institucionales intercambiar criptomonedas como Bitcoin (BTC) con cero fugas de información a precios más altos que otros intercambios u oficinas OTC.

Cyberian utiliza un dominio de criptografía llamado cómputo multiparte o MPC para descomponer cada fragmento de datos de la orden en fragmentos. Luego separa fragmentos entre la purple de nodos. Estos nodos luego trabajan juntos a través de protocolos MPC para realizar la coincidencia de pedidos sin revelar detalles del pedido, como la cantidad o el precio reducido. En última instancia, esto garantiza que ninguna máquina o unidad nunca se encargará de un trabajo determinado.

Conclusión

Si bien los grupos OTC se han utilizado en acciones desde la década de 1980, los inversores en criptomonedas ahora ven su valor a medida que el sector se desarrolla rápidamente. Las oficinas comerciales OTC y los sistemas de venta libre se han vuelto bastante útiles para aquellos que desean realizar transacciones criptográficas a gran escala, pero sigue siendo muy importante que los inversores institucionales puedan utilizar herramientas que tengan los mecanismos de management adecuados para evitar fugas de información y garantizar la seguridad de los datos. .

Cyberian comienza a abordar algunos de estos problemas y brinda a los inversores institucionales una plataforma especial para colocar grandes transacciones en un entorno seguro que no solo cumple con altos estándares de infraestructura sino que también mejora significativamente la liquidez del mercado.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.